월급 외에 매달 100만원이 꾸준히 들어온다면 생활은 얼마나 달라질까?
관리비와 통신비를 낼 수도 있고 식비를 충당할 수도 있으며 경우에 따라서는 주택대출 이자의 상당 부분을 커버할 수도 있다.
그래서 투자에 관심을 가지기 시작하면 많은 사람들이 한 번쯤 “월배당 100만원”을 목표로 생각하게 된다.
월 100만원이라는 숫자는 너무 크지도, 너무 작지도 않아서 현실적인 목표처럼 느껴지기도 한다.
하지만 막상 계산해보면 생각보다 적지 않은 투자원금이 필요하다.
특히 배당수익률이 몇 퍼센트인지에 따라 필요한 투자금은 크게 달라진다.
이번 글에서는 월배당 100만원을 받으려면 어느 정도의 투자금이 필요한지, 배당수익률 3%, 4%, 5%를 기준으로 단순 계산해보려고 한다.
또한 단순히 배당률만 보고 투자하면 왜 위험할 수 있는지, 세금과 배당재투자까지 함께 살펴보려고 한다.
월배당 100만원은 연간 1,200만원이다
계산의 출발점은 매우 간단하다.
매달 100만원을 받으려면 1년 동안 총 1,200만원의 배당이 필요하다.
100만원 × 12개월 = 1,200만원
따라서 우리가 계산해야 할 것은 “연간 1,200만원의 배당을 만들기 위해 얼마의 투자원금이 필요한가”이다.
필요한 투자금은 목표 배당금에 배당수익률을 적용하면 대략적으로 구할 수 있다.
예를 들어 연 3%의 배당수익률을 가정한다면
1,200만원 ÷ 0.03 = 4억원
이 된다.
즉 연 3% 수준의 배당수익률을 유지한다고 가정하면 월평균 100만원의 세전 배당을 만들기 위해 약 4억원의 투자자산이 필요하다.
연 4%라면 필요한 원금은 줄어든다.
1,200만원 ÷ 0.04 = 3억원
연 5%라면
1,200만원 ÷ 0.05 = 2억4,000만원이다.
배당률이 높을수록 같은 현금흐름을 만드는 데 필요한 투자금은 줄어든다.
배당수익률 3%, 4%, 5%에 따라 필요한 자산은 얼마나 다를까?
숫자로 정리하면 차이가 더욱 명확하게 보인다.
연간 목표 배당금은 동일하게 1,200만원이라고 가정하자.
배당수익률 3%라면 약 4억원이 필요하다.
배당수익률 4%라면 약 3억원이 필요하다.
배당수익률 5%라면 약 2억4,000만원이 필요하다.
배당수익률 6%라면 단순 계산상 약 2억원 정도면 된다.
이 계산만 보면 당연히 높은 배당수익률을 주는 자산을 선택하고 싶어진다.
4억원을 투자해야 하는 것보다 2억원으로 같은 배당을 만드는 편이 훨씬 매력적으로 보이기 때문이다.
하지만 여기에는 중요한 함정이 있다.
배당수익률이 높다고 해서 투자자에게 항상 유리한 것은 아니다.
오히려 배당률이 비정상적으로 높아 보이는 자산에는 그만한 이유가 있을 가능성도 있다.
배당률이 높다고 무조건 좋은 투자는 아니다
배당수익률은 일반적으로 주당 배당금을 현재 주가로 나누어 계산한다.
따라서 기업의 주가가 크게 하락하면 배당금이 그대로여도 배당수익률은 높아 보일 수 있다.
예를 들어 어떤 주식의 연간 배당금이 주당 5,000원이라고 가정해보자.
주가가 10만원이라면 배당수익률은 약 5%다.
그런데 회사의 실적이 악화돼 주가가 5만원으로 하락했다고 해보자.
배당금이 아직 5,000원으로 표시돼 있다면 계산상 배당수익률은 10%가 된다.
겉으로만 보면 매우 매력적이다.
하지만 회사의 상황이 나빠졌다면 앞으로 배당금을 줄이거나 아예 중단할 가능성도 생각해야 한다.
즉 높은 배당률은 높은 수익의 신호일 수도 있지만 높은 위험의 신호일 수도 있다.
그래서 배당투자에서는 단순히 현재 배당수익률만 보는 것이 아니라 배당이 지속될 수 있는지, 기업의 현금흐름은 안정적인지, 장기간 배당이 유지됐는지 등을 함께 살펴봐야 한다.
월배당 상품이라고 매달 같은 금액이 들어오는 것은 아니다
최근에는 매달 분배금을 지급하는 월배당 상품이 많아지면서 월배당에 대한 관심도 크게 늘었다.
하지만 월배당이라는 표현만 보고 매달 정확하게 동일한 금액을 받을 수 있다고 생각하면 안 된다.
분배금은 매달 달라질 수 있다.
투자대상의 실적이나 이자수익, 옵션수익, 운용정책 등에 따라 지급액이 바뀔 수 있기 때문이다.
또 어떤 상품은 월배당을 지급하면서도 장기적으로 기준가격이 하락할 수 있다.
예를 들어 1억원을 투자해서 연간 1,000만원의 분배금을 받더라도 자산가격이 1년에 1,500만원 하락한다면 전체자산 기준으로는 손실일 수 있다.
결국 배당이나 분배금만 보는 것이 아니라 가격변동까지 합친 총수익률을 함께 보는 것이 중요하다.
월 100만원이라는 목표는 세전인지 세후인지 먼저 정해야 한다
앞에서 계산한 월 100만원은 단순한 세전 금액이다.
실제로 통장에 들어와 사용할 수 있는 돈은 세금에 따라 줄어들 수 있다.
국내 배당주인지 해외주식인지, ETF인지, 어떤 계좌를 사용하는지에 따라 과세방식은 달라질 수 있다.
또 전체 금융소득 규모가 커질 경우 개인의 세금 구조도 달라질 수 있다.
따라서 목표가 단순히 “배당금 명세서에 월평균 100만원이 찍히는 것”인지, 아니면 “실제로 생활비로 사용할 수 있는 세후 100만원”인지 구분할 필요가 있다.
세후 100만원이 필요하다면 실제로는 연간 1,200만원보다 더 많은 세전 배당이 필요할 수 있다.
이 때문에 월배당 목표를 세울 때는 목표금액을 조금 여유 있게 잡는 것이 좋다.
월배당 100만원을 만들기 위해 3억원을 어떻게 모을까?
배당률 4%를 가정하면 월평균 100만원의 세전 배당을 위해 약 3억원이 필요하다.
그렇다면 평범한 직장인이 3억원을 만드는 데는 얼마나 걸릴까?
단순하게 매달 100만원씩 저축한다고 가정해보자.
1년에 모으는 돈은 1,200만원이다.
수익률을 전혀 고려하지 않으면 3억원을 만드는 데 25년이 걸린다.
매달 200만원이라면 1년에 2,400만원을 모을 수 있다.
단순 원금 기준으로는 약 12년 6개월이 필요하다.
월 300만원이면 1년에 3,600만원이므로 약 8년 4개월 정도다.
물론 실제로는 저축한 돈을 투자하면서 수익이 발생할 수도 있고 반대로 손실이 발생할 수도 있다.
하지만 이 계산을 해보면 월배당 100만원을 만드는 핵심이 배당상품 선택보다 자산 자체를 크게 만드는 데 있다는 점을 알 수 있다.
투자금이 1,000만원일 때 배당률을 3%에서 5%로 높여도 연간 배당 차이는 20만원이다.
반면 투자원금을 1,000만원에서 1억원으로 늘리면 같은 4% 수익률에서도 연간 배당은 40만원에서 400만원으로 커진다.
자산규모가 배당금에 미치는 영향이 훨씬 크다.
배당금을 다시 투자하면 자산 증가속도가 빨라질 수 있다
월배당에 관심이 있는 사람이라면 배당금을 바로 소비할지 다시 투자할지도 결정해야 한다.
아직 직장생활을 하고 있고 월급으로 생활비가 충분히 해결된다면 배당금을 재투자하는 방법도 생각해볼 수 있다.
예를 들어 1억원을 투자해 연 4% 수준의 배당을 받는다고 가정하면 연간 배당은 약 400만원이다.
이 400만원을 매년 사용하지 않고 다시 투자하면 새로운 자산이 생긴다.
다음 해에는 기존 투자원금과 새로 투자한 배당금 모두에서 다시 배당이 발생할 수 있다.
이러한 과정을 반복하면 배당금 자체도 점점 커질 수 있다.
반대로 배당을 모두 생활비로 소비하면 현금흐름은 생기지만 투자자산의 증가속도는 상대적으로 느려질 수 있다.
따라서 은퇴 전과 은퇴 후의 배당전략은 다르게 접근할 수 있다.
은퇴 전에는 배당을 재투자해 자산을 키우고 은퇴 후에는 일부 또는 전부를 생활비로 사용하는 방식이다.
배당보다 총수익률이 더 중요할 수도 있다
배당투자를 시작하면 매달 들어오는 현금에 집중하기 쉽다.
하지만 장기적으로 자산을 키우는 단계라면 배당금 자체보다 총수익률이 더 중요할 수도 있다.
예를 들어 A라는 투자자산이 연 5%의 배당을 지급하지만 가격이 장기간 정체돼 있다고 가정해보자.
반면 B라는 자산은 배당이 1%에 불과하지만 기업가치가 성장하면서 장기적으로 가격이 상승할 수도 있다.
어느 쪽이 더 좋은 투자인지는 배당률만으로 판단할 수 없다.
배당과 가격상승을 모두 포함한 전체 수익을 봐야 한다.
특히 자산을 축적하는 시기의 직장인이라면 당장 현금흐름을 많이 만드는 것보다 장기적으로 자산가치를 키우는 것이 더 효율적일 수도 있다.
월배당 100만원은 목표가 아니라 결과일 수 있다
월배당 100만원을 목표로 설정하는 것은 재테크 동기부여 측면에서 좋은 방법이 될 수 있다.
하지만 실제로는 월배당 100만원 자체보다 충분한 투자자산을 만드는 것이 먼저다.
투자자산이 5,000만원인데 무리하게 높은 배당률만 찾는 것보다 자산을 1억원, 2억원, 3억원으로 키워가는 것이 장기적으로 더 안정적인 방법일 수 있다.
예를 들어 3억원의 자산을 만들고 연 4%의 현금흐름을 얻는 것과 1억원으로 연 12%의 현금흐름을 만들려고 하는 것은 위험의 크기가 전혀 다를 수 있다.
높은 현금흐름에는 그만큼 높은 위험이 따라올 가능성이 있다는 점을 항상 기억해야 한다.
결국 월배당 100만원을 위해 필요한 것은 투자원금이다
정리하면 월 100만원의 배당은 연간 1,200만원의 현금흐름이다.
단순 계산으로 배당수익률 3%라면 약 4억원, 4%라면 약 3억원, 5%라면 약 2억4,000만원의 투자원금이 필요하다.
배당률을 높이면 필요한 투자원금은 줄어들지만 높은 배당률에는 그만큼 높은 위험이 숨어 있을 수도 있다.
또 실제로 사용할 수 있는 돈을 계산할 때는 세금과 배당변동 가능성도 함께 고려해야 한다.
그래서 월배당 100만원을 목표로 한다면 처음부터 고배당 상품만 찾는 것보다 먼저 자산규모를 키우는 계획을 세우는 것이 중요하다.
매달 얼마를 저축할 수 있는지, 몇 년 동안 투자할 수 있는지, 배당금을 재투자할 것인지부터 정하는 편이 좋다.
결국 월배당은 높은 수익률이 만들어주는 마법이 아니라 충분한 자산이 만들어내는 결과에 가깝다.
그리고 그 자산은 대부분 한 번에 만들어지는 것이 아니라 매달 반복되는 저축과 투자에서 시작된다.