사회초년생 때 가장 많이 고민하는 것 중 하나가 저축과 투자의 비율이다.
“적금을 들어야 할까, 주식을 사야 할까?”
정답을 하나로 말하기 어려운 이유는 두 방법의 목적 자체가 다르기 때문이다.
적금은 정해진 기간 동안 돈을 안정적으로 모으는 데 초점이 있고 주식투자는 자산가격의 변동을 감수하면서 장기적인 수익을 기대하는 방식이다.
그럼에도 숫자로 비교해보면 각 방법의 특징을 이해하기가 훨씬 쉽다.
이번 글에서는 매달 100만원씩 10년 동안 돈을 넣는다고 가정하고 수익률에 따라 최종금액이 어떻게 달라지는지 살펴보려고 한다.
월 100만원씩 10년이면 원금은 1억2,000만원
먼저 아무런 수익이 없다고 가정하자.
100만원 × 12개월 × 10년
= 1억2,000만원이다.
이 숫자가 기준점이다.
즉 어떤 금융상품을 선택하더라도 실제 내가 납입한 돈은 1억2,000만원이다.
여기에 이자나 투자수익이 붙으면서 최종금액이 달라진다.
연 3% 정도의 수익률을 월 복리로 단순 가정하면 10년 후 약 1억4,000만원 수준이 된다.
연 5%라면 약 1억5,500만원,
연 7%라면 약 1억7,300만원 정도가 된다.
수익률이 높아질수록 차이가 점점 커진다.
하지만 여기에는 중요한 전제가 있다.
투자수익률은 보장되지 않는다는 점이다.
적금의 가장 큰 장점은 예측 가능성이다
적금의 장점은 높은 수익률이 아니다.
가장 큰 장점은 결과를 비교적 쉽게 예상할 수 있다는 것이다.
매달 일정한 금액을 납입하고 만기까지 유지하면 얼마를 받을 수 있는지 가입 시점에서 대부분 계산할 수 있다.
특히 1~3년 안에 반드시 사용해야 하는 돈이라면 이러한 안정성이 중요하다.
예를 들어 2년 뒤 결혼비용으로 5,000만원이 반드시 필요하다고 해보자.
이 돈을 주식에 투자했는데 결혼 직전 시장이 30% 하락한다면 계획 자체가 흔들릴 수 있다.
반면 예금이나 적금 등 상대적으로 변동성이 작은 자산에 두면 목표금액을 관리하기가 쉽다.
그래서 적금은 단순히 “수익률이 낮은 상품”이라고 보기보다는 목적이 정해진 돈을 보관하고 모으는 도구로 보는 것이 적절하다.
장기투자는 시간이라는 조건이 필요하다
주식투자의 장점은 장기간 경제성장과 기업이익 증가에 참여할 수 있다는 점이다.
하지만 그 대가로 가격 변동을 감수해야 한다.
어떤 해에는 큰 수익이 발생할 수도 있지만 반대로 큰 손실이 발생할 수도 있다.
따라서 1년 뒤 사용할 돈과 20년 뒤 사용할 돈을 동일한 방식으로 투자하는 것은 적절하지 않을 수 있다.
예를 들어 주택 계약금처럼 2년 이내 사용할 예정인 돈은 변동성이 큰 자산에 전부 투자하기 어렵다.
반면 은퇴까지 20년 이상 남은 돈이라면 단기 가격변동을 감수할 시간적 여유가 훨씬 많다.
투자에서 기간이 중요한 이유다.
적금 대 투자라는 이분법에서 벗어나기
실제로는 둘 중 하나를 선택할 필요가 없다.
예를 들어 매달 저축 가능한 돈이 200만원이라고 가정하자.
100만원은 주택구입자금으로 적금이나 예금에 넣고,
나머지 100만원은 장기투자자금으로 투자할 수 있다.
혹은 투자성향에 따라 150만원과 50만원으로 나눌 수도 있다.
돈의 목적에 따라 계좌를 분리하면 시장이 하락해도 당장 필요한 돈을 매도할 필요가 없다.
이는 투자수익률보다 훨씬 중요한 위험관리 방법이 될 수 있다.
가장 나쁜 방법은 계속 고민만 하면서 시작하지 않는 것
적금과 투자 중 어느 것이 더 좋은지 고민하다 몇 년을 보내는 사람도 있다.
그런데 자산형성에서 가장 중요한 것은 완벽한 방법을 찾는 것이 아니라 저축을 시작하는 것이다.
월 100만원을 1년 늦게 시작하면 원금만 1,200만원 차이가 난다.
그 돈이 장기간 투자됐다면 기회비용은 더 커질 수 있다.
따라서 처음부터 완벽한 자산배분을 만들려고 하기보다는 먼저 일정한 금액을 자동으로 저축하는 습관을 만드는 것이 중요하다.
월 100만원을 10년 동안 저축하면 원금은 1억2,000만원이다.
여기에 수익률이 붙으면 최종금액은 달라질 수 있다.
하지만 적금과 주식투자를 단순히 수익률만으로 비교하는 것은 적절하지 않다.
적금은 안정성과 계획 가능성이 강점이고 투자는 장기적인 자산증식을 기대할 수 있는 대신 변동성을 감수해야 한다.
결국 중요한 질문은 “어느 것이 더 좋은가?”가 아니다.
“이 돈을 언제 사용할 것인가?”이다.
사용시점을 기준으로 돈을 나누면 적금과 투자 가운데 무엇을 선택해야 할지 훨씬 명확해진다.