기준금리란 무엇일까? 금리 0.25%포인트 변화가 내 생활에 미치는 영향
경제뉴스를 보면 한국은행이 기준금리를 동결했다거나 인상 또는 인하했다는 소식을 자주 볼 수 있다.
그런데 기준금리가 움직인다고 해서 내가 가지고 있는 대출금리가 바로 똑같이 움직이는 것은 아니다.
예금금리, 대출금리, 채권수익률 등 경제에는 수많은 금리가 존재하기 때문이다.
그럼에도 기준금리는 경제 전체 금리의 방향에 큰 영향을 주는 매우 중요한 숫자다.
기준금리가 오르면 대출자의 부담이 커질 수 있고 예금금리에도 영향을 줄 수 있다.
기업의 투자와 주식시장, 부동산시장까지 영향을 받을 수 있다.
이번 글에서는 기준금리가 무엇인지, 왜 올리고 내리는지, 평범한 직장인의 대출과 저축에는 어떤 영향을 주는지 쉽게 살펴보려고 한다.
기준금리는 경제의 기준이 되는 금리다
기준금리는 중앙은행이 통화정책을 운영하면서 기준으로 사용하는 금리다.
우리나라에서는 한국은행의 통화정책과 관련해 매우 중요한 역할을 한다.
기준금리가 변하면 금융기관들의 자금조달 비용과 시장금리에 영향을 주고 이것이 예금과 대출금리로 이어질 수 있다.
다만 기준금리가 0.25%포인트 올랐다고 해서 모든 대출금리가 정확히 0.25%포인트 오르는 것은 아니다.
대출상품마다 기준으로 삼는 시장금리와 가산금리, 우대금리가 다르기 때문이다.
기준금리는 전체적인 금리환경의 방향을 알려주는 중요한 신호라고 이해하면 쉽다.
기준금리를 올리는 가장 대표적인 이유는 물가다
물가가 너무 빠르게 상승하면 중앙은행은 금리를 올리는 방법을 사용할 수 있다.
금리가 올라가면 돈을 빌리는 비용이 높아진다.
가계는 대출을 받아 소비하거나 집을 사는 데 더 큰 부담을 느끼고 기업도 돈을 빌려 투자하기가 어려워질 수 있다.
반대로 예금금리가 높아지면 소비보다 돈을 저축하려는 움직임이 커질 수도 있다.
이렇게 경제 전체의 소비와 투자가 둔화되면 수요가 줄어 물가상승 압력이 낮아질 수 있다.
금리인상은 경제를 약간 식히는 역할을 하는 셈이다.
경기가 나빠지면 금리를 내리는 이유
반대로 경제활동이 크게 위축되면 금리를 인하하는 정책을 사용할 수 있다.
금리가 낮아지면 돈을 빌리는 부담이 줄어든다.
기업은 투자자금을 상대적으로 저렴하게 조달할 수 있고 가계의 대출부담도 낮아질 가능성이 있다.
소비와 투자가 증가하면 경기를 회복시키는 데 도움이 될 수 있다.
그래서 경기침체 우려가 커질 때 시장에서는 금리인하 가능성에 관심을 갖는다.
금리 0.25%포인트는 정말 작은 차이일까?
0.25%포인트라는 숫자는 매우 작아 보인다.
하지만 대출금액이 수억원이면 이야기가 달라진다.
예를 들어 4억원의 0.25%는 단순 계산으로 연 100만원이다.
원금이 그대로라고 단순 가정하면 한 달 약 8만원 정도다.
금리가 1%포인트 차이 나면 4억원 기준 단순 연 400만원 규모다.
이 때문에 주택담보대출을 많이 보유한 가계는 금리 움직임에 민감할 수밖에 없다.
기준금리가 오르면 예금자에게는 무조건 좋을까?
금리가 높아지면 예금과 적금 금리도 상승할 가능성이 있다.
따라서 현금을 보유한 사람에게는 이자수입이 늘어나는 효과가 생길 수 있다.
하지만 물가가 동시에 빠르게 오른다면 높은 예금금리만 보고 판단하기는 어렵다.
예를 들어 예금금리가 4%인데 물가가 5% 상승한다면 명목상 이자는 받더라도 실제 구매력은 크게 증가하지 않을 수 있다.
그래서 금리를 볼 때는 물가상승률도 함께 보는 것이 중요하다.
금리가 오르면 주식과 부동산이 부담을 받을 수 있는 이유
금리가 낮을 때는 돈을 빌리는 비용이 상대적으로 저렴하다.
기업은 투자하기 쉽고 가계도 부동산이나 자산을 구매하기 위한 자금을 조달하기 쉽다.
반대로 금리가 오르면 대출비용이 증가한다.
부동산을 구매할 때 감당해야 하는 월 원리금이 늘어날 수 있고 기업의 이자비용도 증가한다.
또 안전한 예금이나 채권에서 받을 수 있는 이자가 높아지면 굳이 위험을 감수하며 주식 등에 투자해야 할 이유가 줄어들 수도 있다.
이러한 이유로 금리는 다양한 자산가격에 영향을 미친다.
금리가 내리면 주식이 무조건 오르는 것은 아니다
금리인하는 일반적으로 위험자산에 긍정적인 요소로 이야기되기도 한다.
하지만 금리를 내리는 이유가 심각한 경기침체 때문이라면 기업실적이 나빠질 수도 있다.
따라서 단순히 금리인하라는 사실 하나만으로 주식이나 부동산의 방향을 예측하기는 어렵다.
금리변화의 이유와 경기상황을 함께 살펴봐야 한다.
기준금리를 이해하면 대출을 보는 시각도 달라진다
주택담보대출이나 신용대출을 이용하고 있다면 금리가 왜 변하는지 이해하는 것이 도움이 된다.
특히 변동금리 상품은 시장금리 움직임에 따라 향후 부담이 달라질 수 있다.
현재 월 상환액만 볼 것이 아니라 금리가 1%포인트 정도 상승했을 때도 감당할 수 있는지 생각해볼 필요가 있다.
반대로 금리가 내려갈 경우에는 기존 대출조건과 새로운 상품을 비교해볼 수도 있다.
기준금리는 뉴스 속 숫자가 아니라 가계의 실제 현금흐름과 연결되는 숫자다.