주택구입을 준비하면서 목돈이 어느 정도 모이면 한 가지 고민이 생긴다.
“이 돈을 그냥 통장에 두기에는 아까운데 투자해도 될까?”
예를 들어 3년 뒤 집을 살 예정이고 현재 1억원을 모아두었다고 가정해보자.
주식이나 ETF에 투자하면 3년 동안 자산이 늘어날 가능성도 있다.
반대로 시장이 크게 하락하면 정작 집을 사야 하는 시점에 자산이 줄어들 수도 있다.
이 때문에 투자에서 중요한 것은 기대수익률뿐만 아니라 돈의 사용시점이다.
이번 글에서는 3년 뒤 사용할 주택자금 1억원을 어떻게 바라보면 좋은지 숫자를 중심으로 생각해보려고 한다.
3년 뒤 반드시 쓸 돈이라면 목적자금이다
투자자산을 구분할 때 가장 중요한 질문은 언제 사용할 돈인지이다.
3년 뒤 주택계약금이나 잔금으로 사용할 예정이라면 이 돈은 이미 목적이 정해져 있다.
즉 장기투자자금과는 성격이 다르다.
10년이나 20년 뒤 사용할 돈은 시장이 일시적으로 하락해도 회복을 기다릴 시간이 있을 수 있다.
하지만 3년 뒤 반드시 사용해야 하는 돈은 기다릴 시간이 부족할 수 있다.
1억원이 20% 하락하면 8,000만원이 된다
주택자금 1억원을 주식에 투자했다고 가정해보자.
주택을 계약해야 하는 시점에 시장이 20% 하락하면 자산은 8,000만원 수준이 된다.
원래 계획보다 2,000만원이 부족해진다.
30% 하락한다면 7,000만원이다.
이 경우 부족한 3,000만원을 추가대출이나 다른 자산으로 마련해야 할 수 있다.
따라서 단기 목적자금을 투자할 때는 수익 가능성만큼 손실 가능성도 같이 계산해야 한다.
반대로 10% 올라도 얻는 이익은 1,000만원이다
투자가 성공해 1억원이 10% 상승하면 1억1,000만원이 된다.
1,000만원을 추가로 확보할 수 있다.
분명 큰 금액이다.
하지만 주택구입처럼 반드시 필요한 목표라면 수익 1,000만원을 얻기 위해 원금이 2,000만원이나 3,000만원 줄어들 가능성을 감수할 수 있는지를 생각해야 한다.
결국 투자 여부는 기대수익률보다 손실이 발생했을 때 계획을 유지할 수 있는지가 더 중요할 수 있다.
집 살 돈과 장기투자금은 계좌부터 나누는 것이 편하다
목적자금과 투자자금을 한 계좌에 섞어두면 관리가 어려워질 수 있다.
예를 들어 총자산이 1억5,000만원이라면 1억원은 주택자금, 5,000만원은 장기투자자금으로 구분할 수 있다.
주택자금은 안전성과 유동성을 우선하고 장기투자금은 더 긴 기간을 기준으로 운용하는 방식이다.
이렇게 하면 시장이 하락하더라도 집 살 돈을 건드릴 필요가 줄어든다.
주택구입 시점이 10년 뒤라면 이야기가 달라진다
반대로 집을 살 계획이 10년 이상 남아 있다면 상황은 달라질 수 있다.
기간이 길수록 단기적인 시장변동을 감수할 시간이 늘어난다.
물론 장기투자라고 해서 손실 가능성이 사라지는 것은 아니다.
하지만 3년 뒤 필요한 돈과 15년 뒤 필요한 돈을 동일한 방식으로 관리할 이유는 없다.
투자에서는 기간이 위험을 감당할 수 있는 중요한 조건이 된다.
주택자금 1억원을 세 부분으로 나누는 방법
모든 돈을 하나의 방식으로 관리할 필요도 없다.
예를 들어 1억원 가운데 6,000만원은 주택계약과 잔금에 반드시 필요한 핵심자금으로 구분할 수 있다.
2,000만원은 취득비용이나 이사비 등 부대비용으로 확보할 수 있다.
나머지 2,000만원은 사용시점이나 위험감수 수준에 따라 별도로 운용할 수도 있다.
이처럼 반드시 지켜야 하는 금액과 여유자금을 구분하면 투자 여부를 판단하기가 쉬워진다.
집값이 오를 가능성도 함께 생각해야 한다
주택구입자금을 준비할 때는 투자수익만 생각해서는 안 된다.
목표로 하는 주택가격 자체가 변할 수도 있다.
현재 8억원인 집이 몇 년 뒤 더 비싸질 수도 있고 반대로 가격이 떨어질 수도 있다.
따라서 현재 필요한 자기자본만 정확히 맞추기보다 어느 정도 여유자금을 함께 준비하는 것이 현실적이다.
취득 관련 비용과 이사비, 가전구입비 등도 별도로 필요할 수 있다.
집 살 돈의 가장 중요한 수익률은 목표 달성률이다
주택구입자금은 투자계좌와 목표가 다르다.
장기투자계좌는 자산을 최대한 성장시키는 것이 목표일 수 있다.
반면 주택자금은 필요한 시점에 필요한 금액을 확보하는 것이 가장 중요한 목표다.
따라서 3년 동안 10%를 더 버는 것보다 3년 뒤 확실하게 계약금을 낼 수 있는 것이 더 중요할 수도 있다.
목적이 다르면 좋은 자산관리 방식도 달라진다.
3년 뒤 쓸 1억원을 투자할지 결정하는 기준
3년 뒤 집을 사기 위해 반드시 필요한 1억원이라면 변동성이 큰 자산에 전부 투자하는 것은 부담이 클 수 있다.
반면 집을 사는 시점을 조정할 수 있고 손실이 발생해도 다른 자금으로 보완할 수 있다면 일부 투자를 고려할 여지도 있다.
결국 중요한 것은 수익률이 아니라 손실이 발생했을 때도 주택구입 계획이 유지되는가이다.
돈을 언제 사용할 것인지부터 정하면 투자 여부는 훨씬 명확해진다.
실천 체크리스트
□ 실제 주택구입 예정시점을 정했다.
□ 주택구입에 반드시 필요한 자기자본을 계산했다.
□ 취득비용과 이사비를 별도로 계산했다.
□ 주택자금과 장기투자금을 계좌부터 분리했다.
□ 자산이 20% 하락해도 집을 살 수 있는지 계산했다.
□ 집 구매시점을 조정할 수 있는지 확인했다.
□ 수익률보다 목표시점에 필요한 돈을 확보하는 것을 우선했다.